The Psychology of Money: revue
The Psychology of Money est un livre intéressant que j’ai beaucoup aimé lire. Dans cet article, je vais vous en dire plus à ce sujet.
1. Qu'est-ce que The Psychology of Money?
The Psychology of Money (Timeless Lessons on Wealth, Greed and Happiness) est un livre de non-fiction écrit par Morgan Housel, un journaliste qui a déjà écrit pour le Wall Street Journal.
Ce livre examine de plus près notre relation avec l’argent et comment nos attitudes envers nos finances sont un élément crucial de notre prospérité éventuelle.
Morgan Housel fait remarquer que la façon dont vous vous comportez financièrement est plus importante que votre intelligence ou le type de travail que vous avez.
Tout au long du livre, il donne toutes sortes d’exemples concrets qui soutiennent cela.
2. Résumé The Psychology of Money
Dans mon verdict final, je résumerai toutes les leçons de ce livre dans une phrase concrète, mais regardons d’abord les 3 points clés les plus importants que Housel souligne.
2.1 Sachez quand vous en avez assez
Gagner de l’argent est bien sûr très agréable.
Et une fois que vous avez des sources de revenus passifs, vous n’avez même pas besoin d’y mettre beaucoup d’efforts.
Mais… quand est-ce suffisant ?
Beaucoup de gens ne savent pas exactement ce qu’ils veulent, ce qui les rend heureux.
Et de ce fait, ils se basent sur les autres, ils déterminent leur « réussite », leur bonheur financier, sur ce que les autres ont.
Si le voisin a une nouvelle voiture, beaucoup de gens sont également enclins à en acheter une.
En anglais cela s’appelle « Keeping up with the Joneses« .
Vous ne pouvez pas être heureux comme ça, car il y a toujours quelqu’un qui a plus.
Si vous vous tournez vers les autres pour déterminer ce qu’est assez d’argent pour vous, vous n’en aurez jamais assez.
La leçon ici est simple : ne vous comparez pas aux autres. Concentrez-vous sur ce que vous voulez et pouvez faire, et ne vous mettez pas en miroir des autres.
Ne prenez pas de risques inutiles pour atteindre un niveau de richesse qui ne vous est essentiellement d’aucune utilité. Sachez quand vous en avez assez.
Warren Buffet l’a également bien dit :
Ne risquez jamais ce que vous avez et ce dont vous avez besoin pour quelque chose que vous n’avez pas et dont vous n’avez pas besoin
Un autre aspect de ce point est que vous ne devriez pas simplement copier la stratégie d’investissement de quelqu’un d’autre.
Après tout, vous êtes unique et personne n’a votre expérience et votre attitude vis-à-vis de l’argent.
Ce dont vous avez besoin, comment vous pensez à l’argent et comment vous pouvez réaliser vos rêves financiers sont complètement individuels.
Sur ce site, j’ai partagé le portefeuille de certains investisseurs bien connus tels que Warren Buffet, Ray Dalio et John Bogle, mais un tel portefeuille n’est pas pour tout le monde.
Si vous êtes plus âgé et que vous possédez déjà des actifs, vous voulez moins de risque et obtiendrez donc un rendement inférieur.
Si vous êtes plus jeune et que vous n’avez pas encore constitué votre patrimoine, vous courez un peu plus de risques car vous souhaitez un rendement plus élevé.
En bref : réfléchissez bien à ce que vous voulez, et quand vous voulez l’atteindre.
Et puis élaborez une stratégie d’investissement qui vous convient parfaitement. Et puis s’en tenir à cela.
2.2 Tout a un prix
Lorsque vous voulez un certain produit, vous avez plusieurs options.
Vous pouvez aller l’acheter et payer, ou vous pouvez le voler.
La plupart des gens choisissent la première option parce qu’ils se rendent compte que ce produit a un prix et qu’ils doivent le payer.
Mais lorsqu’il s’agit d’investir, nombreux sont ceux qui veulent un profit sans avoir à « payer » pour cela.
Il ne faut pas prendre le paiement au pied de la lettre ici, l’auteur entend plus le prix mental qui va avec.
Le prix à payer pour réaliser un profit en bourse est la volatilité.
À long terme, vous réaliserez des bénéfices, mais le marché boursier se retrouvera dans de multiples marchés baissiers et haussiers au cours de cette période, avec sans doute quelques crises ici et là.
Cela signifie investir rationnellement, pas émotionnellement.
Vous devez réaliser que, presque garanti, vous serez confronté à de graves pertes (temporaires) à un moment donné de votre vie d’investissement (et peut-être plusieurs fois).
Vous devez avoir la discipline de tenir le coup même si la valeur de vos placements chute fortement.
2.3 Surprise, enfoiré !
Poursuivant avec le point précédent, Housel soutient que les événements majeurs qui façonnent notre société et notre histoire sont impossibles à prévoir.
Pensez à la Grande Dépression, ou plus récemment au COVID-19.
De telles choses sont des « événements Black Swan« : rares, avec un impact extrême, et ne peuvent être expliqués qu’après qu’ils se sont produits.
Le point ici est que vous ne devriez pas vous en soucier, après tout, vous ne pouvez pas prédire parfaitement quels cygnes noirs nous attendent dans le futur, et quand ils se produiront.
Tout ce que vous pouvez faire, c’est simplement vous préparer mentalement et financièrement à autant de scénarios de catastrophe que possible.
Personnellement, je le fais en ne travaillant pas pour les autres, en ne comptant pas sur une pension, en quittant l’Occident et en établissant de multiples sources de revenus passifs, provenant de plusieurs pays différents.
Espérer que tout se passera bien ou que vous pourrez réagir à temps est une stratégie faible et faillible.
3. Verdict final The Psychology of Money
The Psychology of Money est un bon livre, et je peux certainement le recommander.
L’essentiel de ce livre se résume simplement à : investir votre argent le plus rapidement et le plus longtemps possible de la manière qui vous convient, et ne pas avoir peur des inévitables soubresauts du marché.
Ce sont des notions que j’ai déjà évoquées plusieurs fois au travers de plusieurs articles sur ce site, alors comme vous pouvez l’imaginer je suis tout à fait d’accord.
Investissez régulièrement dans des fonds indiciels ou des ETF à faible coût et conservez-les pour le reste de votre vie.
Réinvestissez les dividendes et laissez simplement les intérêts composés vous enrichir.
Une vision assez simple de l’argent, mais c’est une approche avec (historiquement) un profit presque garanti.
Ce que j’ai retenu du livre, c’est que je m’en sors plus ou moins bien, car c’est aussi ma démarche personnelle, que j’essaie d’enseigner aux gens à travers ce site ou mon livre Becoming Financially Independent.
Si vous souhaitez commencer à investir vous-même dans les ETF, je peux vous conseiller de le faire via le courtier à bas prix DEGIRO, dans lequel j’investis également moi-même.
